MetaSpace Fund ökade 10,4 procent i september – Planet Labs och Micron visade styrka
Fonden MetaSpace Fund A steg 10,4 procent i september. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Magnus Nicklasson.
ANNONS
"Hösten fick en flygande start: fonden steg 10,4 procent i september. De tidigare negativa tonlägena kring AI, som jag nämnde i förra månadsbrevet, har vänt till en mer positiv nyhetsbild. Signalerna från AI-världen tyder på att vi fortfarande befinner oss tidigt i utvecklingskurvan", skriver förvaltaren inledningsvis.
Under månaden sänkte amerikanska centralbanken Fed räntan och signalerade samtidigt ytterligare sänkningar framöver. Marknaden väger nu mellan scenarier med stark tillväxt utan fler sänkningar och risk för recession med fler lättnader. Förvaltaren ser ett mellanting som mest sannolikt, där räntorna sänks men företagsvinsterna består.
Inför nästa års mellanårsval väntas den amerikanska administration dessutom vilja stärka ekonomin.
"Det är ingen hemlighet att Trump förespråkar låga räntor, och han får möjlighet att utse ny Fed-ordförande nästa år. Parallellt ser vi fortsatta inhemska satsningar i USA, inte minst inom tech. Ett tydligt exempel är att den amerikanska staten nyligen investerade cirka 9 miljarder USD i Intel och därmed blev en betydande ägare, omkring 10 procent."
Det tilläggs att Intels satsningar på forskning, utveckling och chipproduktion i USA också stärker den amerikanska marknaden.
Flera innehav i fonden utvecklades starkt under september, särskilt Planet Labs som rusade över 95 procent efter en oväntat stark kvartalsrapport och höjda utsikter. Bolaget, som säljer satellitbilder, beskrivs gynnas av ökade försvarssatsningar och nya avtal med bland annat USA:s försvar och Nato.
Även Micron steg kraftigt och stängde månaden med en uppgång på 41 procent, efter en rapport som visade på en kraftig intäktstillväxt och ökade marginaler.
Avslutningsvis var molnbolaget Oracle i fokus under månaden efter att ha meddelat en framtida orderbok på 460 miljarder dollar, vilket till stor del kopplas till ett nytt avtal med OpenAI. Aktien steg 36 procent, och utvecklingen beskrivs stärka bilden av att Oracle håller på att bli en viktig spelare inom AI-infrastruktur.
"Som jämförelse uppgår Amazons motsvarande orderbok till cirka 195 miljarder och Googles till omkring 106 miljarder – vilket gör Oracles orderbok 2-4 gånger större än dessa giganters. Detta samtidigt som Oracle i dag bara har ungefär 3 procent av molnmarknaden, mot drygt 30 procent för Amazon och 13 procent för Google."
