Alfred Berg Global Corporate Enhanced Index ökade 1,04 procent i september - låg transaktionsaktivitet
Bildkälla: Stockfoto

Alfred Berg Global Corporate Enhanced Index ökade 1,04 procent i september - låg transaktionsaktivitet

Fonden Alfred Berg Global Corporate Enhanced Index R (HSEK) steg 1,04 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,95 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,61 procent och är därmed bättre än index som har ökat 4,26 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Stefan Larsson och Magnus Vatne Nybø.

Inledningsvis skriver förvaltarna att globala företagsobligationer med god kreditvärdighet uppvisade fallande räntor under september. Räntorna föll med 0,05 procentenheter till 4,29 procent och kreditspreadarna minskade med 5 baspunkter till 77 baspunkter.

I euro sjönk räntan med 0,01 procentenheter till 3,08 procent, medan räntan i dollar föll med 0,07 procentenheter till 4,82 procent. Kreditspreadarna minskade i båda valutorna till 78 baspunkter. Kombinationen av fallande räntor och positivt räntebidrag resulterade i en uppgång för index på 0,95 procent valutasäkrat till kronor.

"Vi går in i oktober med nyheten att den amerikanska staten stänger ner eftersom man inte enats om budgeten. Det betyder att varken centralbanken eller marknaden får officiella siffror om arbetslöshet och ekonomi – något som skapar osäkerhet kring hur räntemarknaden reagerar. Förr var sådana kriser snabbt över, men i dagens polariserade klimat är tidpunkten för en lösning oklar", skriver förvaltarna.

På kreditmarknaden handlades amerikansk och europeisk kredit fortsatt dyrare än nordisk. I Norge ökade kreditpåslagen marginellt, medan Sverige noterade en mindre nedgång.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att transaktionsaktiviteten var låg under månaden.

Fondens duration uppgick vid månadsskiftet till 5,75 år jämfört med 5,76 år i jämförelseindex. Portföljräntan, viktad i lokal valuta, var 4,37 procent mot 4,25 procent i index, vilket valutasäkrat till kronor motsvarar 2,75 procent jämfört med 2,56 procent i jämförelseindex.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot sektorerna bank och finans, dagligvaror och sällanköpsvaror.

Alfred Berg Global Corporate Enhanced Index R (HSEK), %september, 2025
Fond MM, förändring i procent1,04
Index MM, förändring i procent0,95
Fond i år, förändring i procent4,61
Index i år, förändring i procent4,26
Börsvärldens nyhetsbrev