Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund ökade 1,5 procent i september - minskade vikten mot värdebolag
Bildkälla: Stockfoto

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund ökade 1,5 procent i september - minskade vikten mot värdebolag

Fonden Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund steg 1,5 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,7 procent och är därmed bättre än index som har ökat 3,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltningsteamet.

Globala aktiemarknader steg brett under månaden, stödda av centralbankssignaler, en svagare amerikansk dollar, optimism kring artificiell intelligens och en stark kinesisk marknad.

I USA stärktes marknaden av förväntningar gällande räntesänkningar från Federal Reserve, medan teknik- och AI-bolag fortsatte leda utvecklingen. I Europa steg marknaden då investerare fortsatte att rotera från USA för att istället leta efter relativt lägre värderingar. Politisk medvind för försvar och infrastruktur bidrog också positivt till avkastningen.

På tillväxtmarknader presterade flera regioner starkt, med särskilt god avkastning i Asien och stillahavsområdet exklusive Japan. Däremot bidrog vinsthemtagningar i kinesiska teknikaktier till viss volatilitet.

Fonden utvecklades positivt under månaden, där samtliga fem aktiestrategier bidrog till resultatet.

Störst bidrag kom från urvalsstrategierna Price Action och Company Management, följt av Sustainable Growth och Dynamic Valuation, medan Sentiment gav ett mer begränsat tillskott.

Regionmässigt bidrog Europa och Nordamerika mest till avkastningen, med särskilt starka aktieval i Storbritannien och Nederländerna. Även utvecklingen för exponeringen mot Nordamerika drevs av aktieval. Asien tyngde däremot något, främst till följd av hög volatilitet i kinesiska aktier.

Den korta boken bidrog mer än den långa boken till avkastningen. Sett över de senaste tolv månaderna har dock båda bidragit positivt till den totala utvecklingen, vilket enligt förvaltarna understryker värdet av fondens lång/kort-strategi.

Förvaltarna rapporterar små förändringar i portföljen under månaden. Efter en kraftig riskaptit under sommaren minskades vikten mot värdebolag något. Viktningen mot kvalitetsbolag reducerades också marginellt.

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund, %september, 2025
Fond MM, förändring i procent1,5
Index MM, förändring i procent0,4
Fond i år, förändring i procent10,7
Index i år, förändring i procent3,3
Börsvärldens nyhetsbrev