Alpcot Equities ökade 3,35 procent i oktober - överlag positiv rapportsäsong

Fonden Alpcot Equities D SEK steg 3,35 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,04 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jonas Olavi.

Inledningsvis konstaterar Olavi att börserna steg under oktober. Det efter att ha mött volatilitet i samband med att Kina meddelade en avsikt att införa exportkontroller på sällsynta jordartsmetaller, med särskilt fokus att de inte får användas i vapen.

"Detta var en snygg parering av USA:s exportbegränsningar av de allra smartaste chipen, vilka anses kunna användas i just vapen. Som ett ytterligare nålstick så meddelade Kina att de avser påföra hamnavgifter på amerikanska fartyg som angör kinesiska hamnar, något USA gjort det omvända gällande kinesiska fartyg. Detta fick den omedelbara responsen att Trump meddelade att det skulle bli 100 procentiga tullar mot allt från Kina", kommenterar förvaltaren.

Det hela mynnade tillslut ut i nya förhandlingar om handelsavtal och avsiktsförklaringar.

Vidare konstateras att oktober historiskt sett varit den månad som uppvisat minst antal negativa månadsutvecklingar på börsen. Med det sagt bedöms förutsättningarna vara stödjande för aktier, givet den rådande konjunkturutvecklingen.

Konjunkturen förklaras vara relativt synkroniserad globalt, mycket på grund av att länder gått igenom samma störningar med pandemin och en efterföljande inflation. Enligt förvaltarna är det nu tydligt att det är konsumenterna som har fått ta smällen. Detta menar man speglas i bolagens rapporter, där de bolag som säljer till konsument inte har samma medvind.

Marknadskommentaren avslutas med ett konstaterande kring att det genom åren har visat sig vara rationellt att handla med centralbankerna, inte emot. På samma sätt menar förvaltaren att det lönar sig för investerare att handla med företagens vinster, inte emot.

"Att fånga fallande knivar ger inte samma vinstfrekvens som att investera i bolag vars vinster växer bra och stabilt över tiden."

På portföljnivå har man under oktober fokuserat på portföljbolagens rapporter. Bedömningen är att bolagen står sig väl givet konjunkturläget, och förvaltaren konstaterar att fondens innehav klarat rapportperioden betydligt bättre än genomsnittet på börsen.

Gällande fondens utveckling under månaden kom positiva bidrag från AMD, Munters, Micron, Alphabet, EssilorLuxottica och Broadcom. Negativa bidrag kom istället från Bonesupport, Autozone, Sea, Meta och Camurus.

De största innehaven vid månadsskiftet var Nvidia, Alphabet och ABB med portföljvikter om 5,07, 4,84 respektive 4,01 procent. Största sektorer var informationsteknik, finans samt teleoperatörer.

USA var den största marknaden med 57,04 procent av portföljen, följt av Europa, exklusive Sverige, samt Sverige med 22,11 respektive 7,64 procent.

Alpcot Equities D SEK, %	oktober, 2025
Fond MM, förändring i procent	3,35
Fond i år, förändring i procent	5,04

Alpcot Equities ökade 3,35 procent i oktober - överlag positiv rapportsäsong

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Alpcot Equities ökade 3,35 procent i oktober - överlag positiv rapportsäsong

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick upp 2,1 procent till 191 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,4 procent till 548 stycken senaste veckan

SSAB har emitterat första gröna obligationerna under EMTN-programmet

Michigan konsumentförtroendeindex föll mer än väntat i november

Karnov väntas redovisa ett justerat ebita-resultat på 161 miljoner - Modular

Samtycke till nyhetsbrev