Jupiter Merian World Equity Fund ökade 0,9 procent i februari

Jupiter Merian World Equity Fund ökade 0,9 procent i februari - ökad osäkerhet i flera regioner

Fonden Jupiter Merian World Equity Fund steg 0,9 procent i februari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,7 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,5 procent och är därmed bättre än index som har ökat 3,0 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis skriver förvaltarna att globala aktier var motståndskraftiga under februari, när osäkerheten återigen ökade kring tullar och den geopolitiska utvecklingen. Dessutom har narrativet kring AI skiftat i takt med att investerare har börjat ifrågasätta de höga värderingarna, vilket gynnade värdeaktier.

Samtidigt varierade utvecklingen mellan olika regioner, där nordamerikanska aktier var svagare än andra regioner. Europeiska aktier påverkades positivt av rotationen mot värdeaktier och mer konjunkturkänsliga sektorer som material och industri. Tillväxtmarknadsaktier, i synnerhet Sydkorea och Taiwan, utvecklades starkt bland annat till följd av hög efterfrågan på teknikinfrastruktur.

Bland fondens urvalsstrategier bidrog Price Action mest positivt till utvecklingen under månaden, där särskilt nordamerikanska aktier gick starkt. Även strategin Sustainable Growth utvecklades positivt, medan resterande tre urvalsstrategier tyngde resultatet.

Aktieurvalet bidrog mest positivt till relativavkastningen och särskilt det inom sällanköpsvaror och hälsovård. Sektorallokeringen tyngde resultatet, där den i dagligvaror och kommunikationstjänster bidrog särskilt negativt.

Vidare skriver förvaltarna att osäkerheten ökade i Europa, Asien-Stillahavsområdet och Nordamerika under februari, även om optimismen ökade något i Europa och Nordamerika.

Fonden har en stor vikt i värdeaktier, medan den i kvalitetsaktier beskrivs som historiskt låg.

"Den globala riskaptiten var i stort sett oförändrad förra månaden och låg nära 12-månadershögsta. Denna nivå av riskaptit indikerar att marknadsaktörerna föredrar mer riskfyllda värdeaktier framför säkrare kvalitetsaktier. I enlighet med detta marknadsläge lägger modellen relativt stor vikt vid värdekomponenten i Dynamic Valuation och har en historiskt låg viktning mot kvalitetskomponenten", skriver förvaltarna.

De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Nvidia, Apple och Microsoft med portföljvikter om 4,8, 3,9 respektive 3,7 procent.

Informationsteknologi, finans och sällanköpsvaror var samtidigt de största sektorerna med vikter på 24,2, 17,7 respektive 10,9 procent.

Den klart största regionen var Nordamerika med 71,6 procent av allokerat kapital, följt av Europa med 16,9 procent.

Jupiter Merian World Equity Fund, %	februari, 2026
Fond MM, förändring i procent	0,9
Index MM, förändring i procent	0,7
Fond i år, förändring i procent	3,5
Index i år, förändring i procent	3,0

Jupiter Merian World Equity Fund ökade 0,9 procent i februari - ökad osäkerhet i flera regioner

Nytt avsnitt av Bra Snack!: blodröda börser, geopolitik och vad man gör när marknaden skakar

Intervju med Fredrik Wisborn, Transaktionschef Titania

Intervju med Niklas Ek, Vd för Exsitec

Publicera din analys på Börsvärlden

Nytt avsnitt av Bra Snack!: blodröda börser, geopolitik och vad man gör när marknaden skakar

Intervju med Fredrik Wisborn, Transaktionschef Titania

Intervju med Niklas Ek, Vd för Exsitec

Publicera din analys på Börsvärlden

Jupiter Merian World Equity Fund ökade 0,9 procent i februari - ökad osäkerhet i flera regioner

Nytt avsnitt av Bra Snack!: blodröda börser, geopolitik och vad man gör när marknaden skakar

Intervju med Fredrik Wisborn, Transaktionschef Titania

Intervju med Niklas Ek, Vd för Exsitec

Publicera din analys på Börsvärlden

Nytt avsnitt av Bra Snack!: blodröda börser, geopolitik och vad man gör när marknaden skakar

Intervju med Fredrik Wisborn, Transaktionschef Titania

Intervju med Niklas Ek, Vd för Exsitec

Publicera din analys på Börsvärlden

Affärsvärlden köpstämplar Better Collective

Modi och Trump diskuterar Hormuzsundet efter gasbrist

Inköpschefsindex för industrin i USA högre än väntat i mars

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i USA lägre än väntat i mars

Saudiarabien uppges pressa USA att fortsätta kriget mot Iran - NYT

Samtycke till nyhetsbrev