Finserve Global Security Fund minskade 5,74 procent i mars - tyngdes av stigande energi och råvarupriser

Fonden Finserve Global Security Fund I SEK R minskade 5,74 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,77 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Inledningsvis skriver förvaltaren att marknaden i mars främst styrdes av stigande priser på energi och råvaror, vilket ökade inflationsoron och pressade bolagens marginaler. Samtidigt bidrog produktionsstörningar kopplade till den rådande konflikten till en ökad osäkerhet gällande den globala tillväxten.

Förvaltarna konstaterar att läget i början av april präglas av en bräcklig vapenvila i Mellanöstern, men att Hormuzsundet alltjämt hålls stängt.

På bolagsnivå uppdaterade Leonardo sin industriplan för åren 2026 till 2030 och bekräftade sin finansiella guidning. Bolaget förväntar sig intäkter om cirka 126 miljarder euro, motsvarande en årlig tillväxt om cirka 9 procent. Förvärvet av Ivecos försvarsverksamhet uppges stärka bolagets exponering mot landbaserade system.

Aktien har dock inledningsvis i april påverkats av oro kring osäkerheten om att vd:s kontrakt förlängs.

"Samtidigt kvarstår en stark underliggande position, där bolagets strategi att utvecklas till en mer integrerad försvarsaktör med ökad skala inom flera domäner stödjer den långsiktiga tillväxten", skriver förvaltaren.

Inom rymdsegmentet lyfts Nasas uppdrag Artemis 2 fram som en viktig händelse under månaden, vilket gynnade flera rymdrelaterade innehav i portföljen.

Rocket Lab fortsatte att stärka sin position inom uppskjutningstjänster och rymdinfrastruktur.

Även Planet Labs och AST Spacemobile utvecklades starkt, drivet av ett ökat fokus på satellitbaserad data och kommunikation.

Bland enskilda innehav var Bittium, Planet Labs och Singapore Tech Engineering de främsta bidragsgivarna.

I den motsatta vågskålen fanns CSG, Hyundai Rotem och Indra Sistemas som tyngde fondens utveckling.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Hanwha Aerospace, Singapore Tech Engineering och Rheinmetall med portföljvikter om 4,16, 3,52 respektive 2,90 procent.

Finserve Global Security Fund I SEK R, %	mars, 2026
Fond MM, förändring i procent	-5,74
Fond i år, förändring i procent	9,77

Finserve Global Security Fund minskade 5,74 procent i mars - tyngdes av stigande energi och råvarupriser

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Finserve Global Security Fund minskade 5,74 procent i mars - tyngdes av stigande energi och råvarupriser

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Playtech avfärdar Evolutions krav i rättsprocess

Tesla uppges utveckla mindre och billigare SUV - Reuters

Redeye: Enad Global 7:s planerade förvärv av Cold Iron ser attraktivt ut, ser uppsida i aktien

7-Elevens ägare minskar vinsten och skjuter på IPO av nordamerikansk verksamhet

Tele2 säljstämplas av SEB - ser värderingen som ansträngd

Samtycke till nyhetsbrev