Alfred Berg Nordic High Yield minskade 0,73 procent i mars - geopolitisk oro och stigande oljepriser
Bildkälla: Stockfoto

Alfred Berg Nordic High Yield minskade 0,73 procent i mars - geopolitisk oro och stigande oljepriser

Fonden Alfred Berg Nordic High Yield R (SEK) minskade 0,73 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,63 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,34 procent och är därmed sämre än index som har ökat 0,56 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Henrik Emil Høyerholt, Maria Granlund och Anna-Karin Hempel.

Inledningsvis skriver förvaltarna att mars var händelserik efter att USA och Israel attackerade Iran, vilket fick oljepriset att stiga med 63 procent. Alla finansmarknader påverkades och osäkerheten kring de långsiktiga effekterna ökar.

"Inledningsvis var effekten på den nordiska High-Yield marknaden relativt begränsad, men med något lägre likviditet och små prisrörelser", skriver förvaltarna.

Primärmarknaden var fortsatt öppen och obligationer inom olje- och offshoresektorerna utvecklades starkt tack vare det högre oljepriset.

De främsta positiva bidragsgivarna till fondens avkastning under månaden var Viaplay och Foxway Holding.

På den negativa sidan utmärkte sig Verve Group och Lime Petroleum, vars priser föll under perioden.

Gällande portföljaktiviteten deltog fonden i några refinansieringsaffärer, men i slutet av månaden minskade aktiviteten inför påsken.

Framöver förväntar sig förvaltarna att primärmarknaden åter blir aktiv i mitten av april, förutsatt att konflikten i Iran inte eskalerar. Svagare ekonomier bedöms kunna öka antalet default-rates, samtidigt som inflationsförväntningar och högre räntor spär på osäkerheten.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Ocean Yield, B2 Impact och SFL Corporation med portföljvikter om 2,92, 2,59 respektive 2,45 procent.

Fonden hade störst sektorexponering mot bank och finans på 14,8 procent, följt av energi med 11,2 procent. Kassan uppgick till 10,3 procent.

Alfred Berg Nordic High Yield R (SEK), %mars, 2026
Fond MM, förändring i procent-0,73
Index MM, förändring i procent-0,63
Fond i år, förändring i procent-0,34
Index i år, förändring i procent0,56
Börsvärldens nyhetsbrev