Lannebo High Yield minskade 0,3 procent i september - ökat kassan till 7 procent
Bildkälla: Stockfoto

Lannebo High Yield minskade 0,3 procent i september - ökat kassan till 7 procent

Fonden Lannebo High Yield minskade 0,3 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,8 procent och är därmed sämre än index som har ökat 3,5 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Carl Johan Lagercrantz och Julia Stålbro.

Inledningsvis skriver förvaltarna att Riksbanken lämnade styrräntan oförändrad på 1,75 procent i september, men signalerade att fler räntehöjningar sannolikt krävs. Samtidigt höjde ECB och Federal Reserve sina styrräntor till 2,50 respektive 4,00 procent.

Svenska obligationsräntor steg under månaden och high yield-marknaden tappade fart med vidgade kreditspreadar, vilket särskilt drabbade räntekänsliga fastighetsbolag.

På den negativa sidan tyngdes utvecklingen av innehav i Heimstaden och Heimstaden Bostad.

Positivt bidrag kom i stället från Sibs efter att bolaget tillförts nytt aktiekapital och annonserat en första amortering på 150 miljoner kronor av sin obligation om 1 miljard kronor.

Gällande portföljaktiviteten valde förvaltarna i flera refinansieringar att inte rulla över sina innehav då kompensationen bedömdes som för låg. Av den anledningen har Asp Data, Sdiptech och HKScan lämnat portföljen.

"Vi har överlag hållit nere risken i portföljen och samtidigt ökat kassan från cirka 4 procent till cirka 7 procent. Det ger oss utrymme att agera opportunistiskt om marknaden fortsätter att försvagas och spreadarna vidgas ytterligare", skriver förvaltarna.

Vid ett oförändrat marknadsläge uppges den årliga förräntningstakten i fonden ligga på 7,1 procent efter avgift.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav European Energy, Intrum Investments and Financing och Corem Property Group med portföljvikter om 4,0, 2,4 respektive 2,2 procent.

Gällande den geografiska fördelningen utgjorde Sverige den största marknaden med 53,7 procent av kapitalet, följt av Norge på 15,3 procent och Tyskland på 7,8 procent. Likviditeten uppgick till 7,4 procent.

Lannebo High Yield, %september, 2026
Fond MM, förändring i procent-0,3
Index MM, förändring i procent-0,1
Fond i år, förändring i procent2,8
Index i år, förändring i procent3,5
Börsvärldens nyhetsbrev