Alfred Berg Gambak Global ökade 3,33 procent i september - ökade exponering mot läkemedel, mjukvarutjänster och energi

Fonden Alfred Berg Gambak Global R (SEK) steg 3,33 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,83 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 29,88 procent och är därmed bättre än index som har ökat 20,53 procent. Det framgår av en månadsrapport.

De globala aktiemarknaderna utvecklades blandat under september, samtidigt som stigande amerikanska räntor bidrog till ökad osäkerhet. S&P 500 sjönk 0,4 procent och världsindex tappade 1,2 procent, medan Nasdaq steg 1,9 procent, räknat i dollar.

Den svenska kronans försvagning innebar dock att avkastningen blev positiv i svenska kronor. S&P 500 steg då 4,1 procent, Nasdaq 6,5 procent och världsindex 3,2 procent. Samtidigt låg energipriserna kvar på höga nivåer till följd av konflikten kring Iran.

På sektornivå utvecklades IT och kommunikation bäst, med uppgångar på 4,4 respektive 3,6 procent i dollar. Material och sällanköpsvaror hörde till förlorarna med nedgångar på 7,2 respektive 6 procent. Även finans och fastigheter pressades av det högre ränteläget.

Bland olika investeringsfaktorer hade momentumaktier den starkaste utvecklingen. Även kvalitets- och tillväxtaktier överträffade index, medan värdeaktier och aktier med låg volatilitet utvecklades svagast.

För fondens del kom de största positiva relativa bidragen från aktieval inom energi, kapitalvaror och teknik. Innehaven inom media och kommunikation, livsmedelsproduktion samt transport bidrog däremot mest negativt.

Under månaden genomfördes flera portföljförändringar utifrån fondens modeller för sentiment och fundamentala faktorer. Exponeringen minskades mot kapitalvaror och halvledare, medan investeringarna ökades inom läkemedel, mjukvarutjänster och energi.

Vid utgången av september hade fonden störst övervikt inom IT, hälsovård och finans. De största undervikterna återfanns inom sällanköpsvaror, media och kommunikation samt dagligvaror.

Sett till investeringsfaktorer var portföljen tydligt överviktad mot värde- och momentumaktier, medan kvalitetsaktier hade en mindre undervikt. Förvaltaren framhåller att den stora momentumexponeringen är en följd av det sentimentfilter som används i fondens investeringsprocess.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia, Alphabet och Apple med vikter om 5,53, 3,82 respektive 3,74 procent.

Alfred Berg Gambak Global R (SEK), %	september, 2026
Fond MM, förändring i procent	3,33
Index MM, förändring i procent	2,83
Fond i år, förändring i procent	29,88
Index i år, förändring i procent	20,53

Alfred Berg Gambak Global ökade 3,33 procent i september - ökade exponering mot läkemedel, mjukvarutjänster och energi

Aspelin möblerar om i portföljen när rapporterna skakar börsen

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Hamlet Biopharma uppmärksammas i internationell bioteknikpodd

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin möblerar om i portföljen när rapporterna skakar börsen

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Hamlet Biopharma uppmärksammas i internationell bioteknikpodd

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Publicera din analys på Börsvärlden

Alfred Berg Gambak Global ökade 3,33 procent i september - ökade exponering mot läkemedel, mjukvarutjänster och energi

Aspelin möblerar om i portföljen när rapporterna skakar börsen

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Hamlet Biopharma uppmärksammas i internationell bioteknikpodd

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin möblerar om i portföljen när rapporterna skakar börsen

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Hamlet Biopharma uppmärksammas i internationell bioteknikpodd

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Publicera din analys på Börsvärlden

Barclays ändrar Fed-prognos efter högre inflation - spår nu höjningar i december och januari

Bank of America höjer Fox till köp – riktkursen höjs kraftigt

Goldman Sachs vd David Solomon blir ny ordförande för The Business Council

Bank of America spår att Meta Platforms överträffar försäljningskonsensus

Danske Bank ser tecken på ökat pristryck i Sverige

Samtycke till nyhetsbrev