Intresserade av KMG skulle vara de tre stora skivbolagen, aktörer inom private equity och teknikbolag.
En av insynspersonerna sade att KMG istället kan välja att ta in nytt kapital framför en transaktion.
KMG grundades 2000 för att ge artister kontroll över sin musik. Därutöver driver bolaget ett eget distributionsbolag, Awal, och hanterar en fond som äger inspelningar.