Detta tar dock inte bort det faktum att ekonomin fortfarande står "inför djupgående strukturella utmaningar som tynger tillväxtutsikterna på medellång sikt", sade Bundesbank.
Enligt centralbanken väntas ett betydande antal företagskonkurser nästa år till följd av pågående strukturella förändringar och den fortsatta ekonomiska svagheten.
"Risken för betalningsinställelse från icke-finansbolag kommer sannolikt att bli förhöjd", skriver Bundesbank.
Men hushållens ekonomi väntas förbli stark tack vare en robust arbetsmarknad och en höjning av de nominella lönerna, vilket ger en finansiell buffert.
Aktuellt
SENASTE
