“Vår uppfattning är dock att ingen av dessa händelser förändrar det faktum att Evolution är ett snabbväxande bolag med en avkastning på kassaflödet med mer än 8 procent för 2025. Faktum är att vi ser en god potential för en återhämtning med start i fjärde kvartalet”, skriver Kepler.
Bland det som kan lyfta aktien är återupptagna aktieåterköp, vilka stoppades i Q3. Kepler påpekar att det finns 15 miljoner aktier kvar inom mandatet, och att Evolution har balansräkningen för att klara av detta.
Kepler tar också upp den brittiska utredningen, och konstaterar att bara två av totalt 57 tidigare avgöranden har slutat med återkallad licens, medan resten givit böter. Av dessa har högsta beloppet varit 12,5 miljoner pund, motsvarande 140 miljoner kronor. Som jämförelse hade Evolution en kassa på cirka 7,6 miljarder kronor vid utgången av tredje kvartalet (anm. Finwire).
I analysen gör Kepler inga ändringar kring prognoser. Köp upprepas liksom riktkursen 1 400 kronor.
Separat har Redburn sänker Evolution till sälj (neutral) med en klart lägre riktkurs på 720 kronor.
Aktien har efter en knapp halvtimmes handel tappat 4 procent till 840 kronor.
Aktuellt
SENASTE
