Pareto upprepar köp på Avanza - sänker riktkursen efter svagare än väntat andra kvartal (uppdatering)
(uppdatering avser riktkursförändring)
ANNONS
Pareto upprepar sin rekommendation köp för Avanza, trots ett resultat för det andra kvartalet som kom in svagare än väntat. Riktkursen sänks dock från 395 kronor till 392 kronor till följd av reviderade estimat.
Avanzas resultat per aktie för det andra kvartalet låg 3 procent under Paretos och 2 procent under marknadens förväntningar. Det svaga utfallet förklaras främst av att provisionsnettot sjönk med 17 procent jämfört med föregående kvartal. Samtidigt kom räntenettot in 4 till 5 procent över förväntningarna, stöttat av högre inlåningsvolymer.
Trots att vinstestimaten för 2025 och 2026 justeras ned med 2 respektive 1 procent, bedömer Pareto att uppsidan i aktien är intakt. Pareto lyfter fram en förväntat stark utveckling under det andra halvåret 2025, avskaffandet av externa sparkonton som en positiv effekt på räntenettot, samt Avanzas starka marknadsposition som stöd för sin positiva syn.
