Clas Ohlson får höjda riktkurser efter rapporten, men få analyshus ser köpläge
Hemfixarkedjan Clas Ohlson får höjda riktkurser i spåren av sin delårsrapport för första kvartalet i det brutna räkenskapsåret 2025/26.
ANNONS
Kepler Cheuvreux sätter ny riktkurs på 320 kronor (300) och framhåller bruttomarginalen som den positiva överraskningen i förhållande till de egna prognoserna.
Men rekommendationen minska står kvar av värderingsskäl.
“Även om Clas Ohlson har uppvisat en imponerande vändning och fortsatt stark organisk tillväxt anser vi att detta nu återspeglas väl i värderingen. Aktien handlas för närvarande till p/e nära 21 räknat på 2025/26 (som avslutas i april 2026), vilket vi bedömer är högt för en bred konsumentdetaljist, trots att historiken är imponerande”, skriver analyshuset.
Pareto Securities höjer sin riktkurs till 340 kronor (310) till följd av positiva estimatrevideringar efter rapporten.
Men även de står kvar vid sin behåll-rekommendation på bolaget.
“Även om vi noterar noterar den fortsatt solida utvecklingen, verkar mycket optimism vara inprisad till ett p/e-tal på 19,8 gånger på förväntade 2026, vilket i stort sett är i linje med historiska värderingstoppar och cirka 30 procent över det långsiktiga genomsnittet”, skriver analyshuset.
Mest optimistiska är DNB Carnegie som höjer en redan hög riktkurs till 400 kronor (380) och upprepar köp.
