Nordea sänker rekommendationen för Wärtsilä till behåll (uppdatering)
(uppdatering i hela texten)
ANNONS
Nordea sänker sin rekommendation för Wärtsilä till behåll från köp efter en kursuppgång på 27 procent de senaste tre månaderna. Banken noterar att aktien nu handlas över historiska värderingsmultiplar och att gapet mot kärnkonkurrenter har minskat. Den rättvisa värderingen (fair value), baserad på en kombination av DCF och jämförbara bolag, sätts till 25 euro.
Inför delårsrapporten för det tredje kvartalet 2025 gör Nordea endast mindre justeringar av sina estimat, som ligger nära marknadens konsensus enligt Vara Research.
Storbanken bedömer att Wärtsilä kan höja marknadsutsikten för Energy-segmentet till ”bättre” från ”stabil”, medan Energy Storage kan sänkas till ”svagare” från ”bättre” på grund av tuffare marknadsförhållanden. För Marine väntas utsikten förbli ”bättre”. Nordea förväntar sig i övrigt ett lugnt kvartalsresultat utan större överraskningar.
