Pareto ser marginalexpansion för Epiroc framåt, höjer riktkursen
Pareto Securities höjer riktkursen för gruv- och bergbrytningsteknikbolaget Epiroc till 250 kronor (230) i en färsk analys. Köp upprepas.
ANNONS
I analysen kommenteras bland annat förväntningarna på fjärde kvartalet. Organiska tillväxten spås bli 6 procent, vilket är en förbättring med en procentenhet från föregående kvartal och det tack vare förbättrad redovisning av orderstocken och tajmingeffekter.
Samtidigt justeras prognoserna ner för försäljningen, på grund av valutaeffekter, till 4,8 och 7 procent för åren 2025-2027.
Lönsamheten väntas däremot förbättras i takt med att kundspecifika störningar avtar och pågående kostnadsåtgärder (konsolidering av anläggningar, effektivisering) börjar ge resultat.
Den justerade rörelsemarginalen på 19 procent under tredje kvartalet 2025, väntas klättra upp till 19,6 procent i fjärde kvartalet och vidare för att överstiga 21 procent under 2027, enligt Pareto.
“Vi ser en av de mest attraktiva marginalutvidgningarna i jämförelsegruppen tillsammans med mindre krävande antaganden om vinsttillväxt”, skriver analyshuset.
