Easyjet avvisar ett nytt indikativt bud från Castlelake (uppdatering 2)
(kommentar från Easyjet om varför budet nekats igen)
ANNONS
Brittiska lågprisflygbolaget Easyjet har avvisat ett nytt indikativt uppköpsbud från investeringsbolaget Castlelake på 625 pence per aktie, enligt ett uttalande från Castlelake.
Det senaste budet följde efter att Easyjet tidigare sagt nej till två indikativa bud på 560 respektive 600 pence per aktie. Budet på 625 pence per aktie motsvarade en premie på 59 procent jämfört med stängningen 28 maj då uppköpsintresset först blev känt. Senast betalt på fredagen var 504 pence.
Enligt Easyjets styrelse blev det senaste budet enhälligt avvisat eftersom det inte bedöms ligga i att aktieägarnas bästa intresse.
Styrelsen anser att budet är opportunistiskt och har lagts i ett läge där Easyjets aktiekurs tillfälligt pressats av konflikten i Mellanöstern. Enligt styrelsen undervärderar budet bolagets framtidsutsikter, starka balansräkning och kapitalstruktur samt saknar en tillräcklig kontrollpremie.
Easyjet riktar även kritik mot den föreslagna ägarstrukturen, som beskrivs som otydlig, och uttrycker farhågor kring den höga skuldsättningen och de villkor som omger budet.
Castlelakes förslag innehöll även ett alternativ där aktieägare skulle kunna behålla ett ägande i Easyjet som privat bolag. Castlelake har till den 26 juni på sig att lämna ett bindande bud eller dra tillbaka sitt intresse.
Castlelake uppger att budet är fullt finansierat genom en kombination av eget kapital och lånefaciliteter. Goldman Sachs har enligt Castlelake indikerat att banken har hög tilltro till att kunna arrangera den nödvändiga skuldfinansieringen.
