SB1 ser låg värdering i MTG - räknar med 4,5 procent organisk tillväxt i Q2
Spelunderhållningsbolaget MTG får en upprepad köp-rekommendation av SB1 med riktkurs 153 kronor.
ANNONS
SB1 räknar med en organisk tillväxt på 4,5 procent i det andra kvartalet 2026 och en ebita-marginal på 20,3 procent, där högre andel direktförsäljning till konsument väntas stärka lönsamheten.
"Inbromsningen speglar färre innehållsuppdateringar och mer normala jämförelsetal, främst inom Raid och Casual-segmentet", skriver SB1.
För helåret räknar analyshuset med en organisk tillväxt på 5,9 procent och en justerad ebitda-marginal på 23,8 procent.
"Aktien handlas till EV/fritt kassaflöde, exklusive M&A, på 9x-6x för 2026-2028 och till en avkastning på fritt kassaflöde på omkring 13-16 procent. Vi ser värderingen som låg i relation till tillväxten och kapitalåterföringen. Vår riktkurs baseras på EV/fritt kassaflöde, exklusive M&A, på 11x räknat på 2026 års prognos."
