Pareto upprepar köp för Traton efter Q3-volymer – riktkurs 500 kronor
Pareto Securities upprepar köp och riktkursen 500 kronor för Traton efter bolagets försäljningssiffror för tredje kvartalet. Riktkursen innebär en uppsida på över 30 procent.
ANNONS
Traton sålde 79 000 fordon under kvartalet, en ökning med 10 procent i årstakt och i linje med konsensus. Volymen var 3 procent högre än Paretos prognos.
International utvecklades starkt med 48 procent högre leveranser i Nordamerika, medan Scania och MAN var något svagare. Pareto räknar med att Tratons omsättning ökar omkring 10 procent och prognostiserar en justerad rörelsemarginal på 6,8 procent i Q3.
Analyshuset gör endast mindre prognosjusteringar och bedömer att den senaste tidens oro kring nya konkurrenter och svag amerikansk lastbilsstatistik främst speglar tillfälliga faktorer. Pareto ser konkurrenshotet från Tesla och kinesiska tillverkare som avlägset.
Riktkursen motsvarar cirka 6 gånger EV/ebit för 2027.
