Medicover upprepar köp på Medicover - Indienförsäljning öppnar för rejäl utdelning
Handelsbanken upprepar rekommendationen köp och riktkursen 310 kronor för vårdbolaget Medicover inför delårsrapporten den 4 november.
ANNONS
Banken bedömer att försäljningen av den indiska verksamheten för 740 miljoner euro ger betydande utrymme för expansion i Europa och/eller utdelningar till aktieägarna.
Affären innebär att Medicovers nettoskuld i förhållande till ebitda väntas ligga kring noll.
"Försäljningslikviden skapar betydande strategisk flexibilitet: vid en värderingsmultipel om 10 gånger Ebidtaal skulle vår ebitda-prognos teoretiskt kunna öka med omkring 25 procent (exklusive eventuella synergier). Om hela beloppet istället delas ut till aktieägarna skulle det motsvara en direktavkastning på cirka 20 procent vid nuvarande aktiekurs", skriver banken.
Handelsbanken sänker samtidigt sina försäljningsprognoser för 2026 och 2027 med 4 respektive 7 procent till följd av avyttringen.
