Noteringsaktuella Mendole: 'Vi hjälper entreprenörer att bygga sina bolag större och starkare' - vd
Danska serieförvärvaren Mendole noteras på Spotlight den 29 oktober. I samband med noteringen tar bolaget in 4 miljoner danska kronor och siktar på att fortsätta växa genom att förvärva mindre företag med potential.
ANNONS
– Noteringen ger oss en tydlig väg för att fortsätta vår förvärvsstrategi och nå vårt mål om att omsätta 750 miljoner kronor till 2028, säger vd Dan Lauritzen till Finwire.
Mendole är verksamt inom takarbeten, energitjänster, elinstallationer och LED-belysning, med fokus på hållbara och energieffektiva lösningar. Nästa steg är att expandera inom VVS, ventilation och grön energi.
Dan Lauritzen, som har en bakgrund inom corporate finance och entreprenörskap, beskriver noteringen som ett naturligt steg i bolagets tillväxtresa.
– Börsen passar bolag med en tydlig plan och förmåga att växa snabbt. Vi befinner oss i en stark position för att göra flera strategiska förvärv under de kommande åren, säger han.
Lauritzen har över 20 års erfarenhet som entreprenör och byggde tidigare upp en norsk kaffekedja till 50 miljoner i omsättning på sju år, ett projekt som gav erfarenhet i att förvärva bolag.
– Förvärv är ett spännande sätt att växa snabbare, men också ett sätt att minska riskerna jämfört med enbart organisk tillväxt, säger han.
Spotlight före Nasdaq
Valet av handelsplats föll på Spotlight, som Lauritzen beskriver som affärs- och serviceinriktad. – Vi är inte tillräckligt stora för Nasdaq Danmark. Spotlight är mer entreprenöriell och har en hög servicenivå. Det är också en faktor som är viktigare än kostnaden.
Han lyfter även fram det stora intresset från svenska investerare, något som förvånat positivt. – Aktiviteten i Sverige är mycket större än i Danmark. Jag får dagligen mejl och samtal från intresserade investerare, vilket är väldigt roligt, säger Lauritzen.
Fokus på rätt förvärv
Mendole har förberett noteringen i två år för att bygga upp organisation och rapportering enligt börsens krav. Bolaget planerar 4-6 förvärv fram till 2028 och siktar på att nå en omsättning på 500 miljoner danska kronor samt att uppnå en ebitda-marginal på 8,5 procent exklusive engångskostnader.
– Att köpa bolag är enkelt, men att bygga vidare kräver fingertoppskänsla. Vi vill bevara entreprenörsandan i de företag vi tar in och se till att de fortsätter växa och trivas inom Mendole, säger han.
Marknaden i Danmark beskrivs som fragmenterad, med många små bolag under 50 miljoner kronor i omsättning. Här ser Mendole stora möjligheter.
– Många av dessa företag står inför generationsskiften under de kommande tio åren. Där kan vi bidra genom att ge dem resurser, struktur och kapital för att växa, säger Lauritzen.
Har vuxit 17 procent per år
Mendole har en tioårig historik och har vuxit med cirka 17 procent per år. Bolaget har satt ett branschmål att hålla soliditeten över 25 procent och undvika onödig utspädning när nytt kapital ska tas in.
– Varje nytt förvärv ska skapa synergier och öka det samlade värdet. Summan måste bli större än delarna, säger Lauritzen.
Han beskriver bolaget som stabilt, med långsiktiga relationer till både kunder och partners. – Vi hjälper entreprenörer att bygga sina bolag både bättre och större. Det finns många duktiga konkurrenter, men vi fokuserar på att vara affärsinriktade och skapa nöjda kunder, säger han.
Långsiktig ägarvision
Lauritzen betonar att Mendole är ett familjeföretag med långsiktiga ambitioner. – Vi har redan blivit kontaktade av private equity-bolag, men vår resa som familjeföretag ligger många år fram i tiden.
På kort sikt ligger fokus på hemmamarknaden, men framtida förvärv i södra Sverige kan bli aktuella.
– Vi vill växa stegvis och hållbart. Det viktigaste är att bygga rätt struktur och kultur i varje steg, säger han avslutningsvis.
Fakta om noteringen
Erbjudandets omfattning: 500 000 aktier
Teckningskurs: 8 danska kronor per aktie
Totalt emissionsbelopp: 4 miljoner danska kronor vid fullteckning
Teckningsåtaganden: Säkrat till 2 miljoner danska kronor (50 procent)
Teckningsperiod: 8-22 oktober
Pre-money-värdering: 39 miljoner danska kronor
Ägande: Majoritetsägarna kontrollerar 82 procent av aktierna, där Dan Lauritzen äger 24 procent. Den fria floaten uppgår till cirka 18 procent .
