Pareto ser attraktiv värdering i Nordrest efter kursnedgång - höjer riktkurs
Pareto upprepar köp för måltidsbolaget Nordrest och höjer riktkursen till 350 kronor från 345.
ANNONS
Pareto räknar med 15 procents försäljningstillväxt i andra kvartalet, varav 10 procent organiskt, samt en ebita-marginal på 10,9 procent. Förvärvet av Albisabores väntas höja estimaten med 1–2 procent.
"Aktien har fallit 20 procent sedan det rekordstarka första kvartalet, vilket innebär att Nordrest handlas till 9,8 respektive 8,5 gånger ev/ebita för 2026 och 2027, eller 10,5 respektive 9,0 gånger på minimi-justerad basis, trots bolagets tvåsiffriga tillväxtprofil. Vi bedömer att momentum är på väg att vända när Nordrest visar styrka mot tuffa jämförelsetal och tillväxten accelererar under tredje kvartalet, samtidigt som förvärv ger ytterligare skjuts", skriver Pareto i sin analys.
