Det främsta bidraget till fonden kom från den extra löpande ränta som kreditexponeringen ger samtidigt som fonden tyngdes av att underliggande räntor steg.
Under året har fonden förlängt ränteduration från 0,75 till 0,85 år, vilket kan jämföras med att räntedurationen låg på 0,25 för ett år sedan. Fondens kreditduration minskades något under månaden från 3,80 till 3,76 år.
"Andelen obligationer i fonden utgivna av fastighetsbolag har viktats upp ytterligare något i december till 23,8 procent. Kreditspreadarna i sektorn är nu cirka 3-4 gånger högre än de var för ett drygt år sedan och nära 6 gånger högre än i slutet av sommaren. De är även runt 3-4 gånger högre än i andra sektorer. Detta bör mer än väl kompensera för en högre osäkerhet", skriver förvaltaren.
Fonden har kvar en mindre exponering mot implicit aktievolatilitet som skydd mot en mer omfattande marknadsturbulens vilket kostade några punkter under månaden.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var svenska statsobligationer, Millicom och Humlegården med portföljvikter om 10,96, 4,22 respektive 4,19 procent.
| Aktie-Ansvar Räntestrategi, % | december, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,37 |
| Fond helår, förändring i procent | -2,59 |
Aktuellt
SENASTE
