“Utsikterna är grumliga och vändningen skjuts på framtiden. Med en stor exponering mot fordonsindustrin är inte kontraktstillverkaren Ages Industri immuna mot detta”, skriver analystjänsten.
Utöver detta ser man också risker för att lönsamheten hamnar under press på kort sikt.
“Vid sidan om en svagare konjunktur belastades kvartalen fortsatt av den strategiska översyn som inletts inom pressgjuteri. En fortsatt utfasning av olönsamma kontrakt spär på volymnedgången och drar även till sig extra resurser vilket sätter press på lönsamheten. Vi kan inte utesluta ytterligare kostnader kopplat till översynen”, skriver Analysguiden.
Men sammantaget sett anses Ages Industri uppvisa en hygglig motståndskraft givet rådande konjunkturläge.
“Bolaget vinner ytterligare marknadsandelar och vår bedömning är att lönsamheten kommer stärkas allt eftersom konjunkturen återhämtar sig. Men på baksidan av en svagare konjunktur än väntat där vändningen allt jämt skjuts på framtiden justeras våra prognoser ned”, skriver Analysguiden.
Det nya motiverade värdet på 75 kronor återspeglar ett p/e-tal på 10 gånger, vilket är i linje med jämförelsegruppen.
Aktuellt
SENASTE
