Prisinformation från TradingView
Bildkälla: Stockfoto

Analyst Group kommenterar Humble Groups förvärv av Swedish Food Group

Humble Group AB kommunicerade under fredagen den 10 september 2021 att Bolaget förvärvar Swedish Food Group (”SFG”), som är en Food Tech-koncern med varumärken såsom Healthyco, Pro!Brands, Aloes Aloe Vera och Wolverine. SFG har en bred produktportfölj inom hälsa och sportnutrition, b.la. proteinmilkshakes, proteinchips, proteinbars, och Aloe Vera- samt energidrycker. SFG:s produkter har en stark ställning inom den svenska dagligvaruhandeln och återfinns inom butikskedjor som ICA, City Gross, ÖoB, Rusta, Lidl och Coop.

Humble förvärvar SFG till en 2021 års EBITDA-multipel om ca 11x och en försäljningsmultipel om ca 1x, vilket är, sett till förvärvad EBITDA-multipel, högre än historiskt genomförda förvärv, med Naty som undantag. Med hänvisning till att Humble, på rullande tolv månader, värderas till en EV/EBITDA-multipel om ca 20x (proforma) görs förvärvet fortfarande till en avsevärt lägre multipel än vad Humble själva värderas till, varför Humble utnyttjar värderingsgapet mellan noterat och onoterat. Därtill görs förvärvet till en låg utspädning om ca 2,9 %, vilket möjliggörs av finansieringsstrukturen på förvärvet samt att vederlagsaktierna emitteras till en premie om 9 %, vilket i sig är ett styrketecken enligt Analyst Group. Vidare anser Analyst Group att förvärvet är strategiskt rimligt då Humble stärker koncernens position inom den svenska dagligvaruhandeln genom SFG, vilket bäddar för en accelererad organisk tillväxt för Humbles befintliga varumärken som ges en ökad exponering. Med förvärvet att SFG ges Humble även en rikstäckande säljorganisation och tillgång till en 6 000 kvm stort logistikcenter belägen i Malmö, vilket säkerställer en stabil strukturell plattform för Humblekoncernens produkter. Givet tillkommande materiella synergier från förvärvet av SFG som b.la. medför stärkt distribution av sportnutrition inom den svenska dagligvaruhandeln för Humbles produkter, i kombination med en relativt attraktiv förvärvsmultipel och tillika låg utspädning, ser Analyst Group positivt på senaste förvärvet av SFG.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 13 September 2021, 14:22
RELATERAT FRÅN FINWIRE

13:07

Ages minskar omsättning och rörelseresultat

13:04

Franska konjaktillverkare stiger efter hint om att handelsspänningar med Kina lättar

13:03

Affärsvärlden lockas inte av Footway efter rekonstruktionen

13:01

Affärsvärlden ger köpråd för Loomis

12:55

Duell utser Magnus Miemois till ny vd - tillträder 1 juni

12:50

Disneys resultat bättre än väntat - höjer vinstprognos (uppdatering)

12:45

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

12:36

Analytikerna kommenterar Peabs delårssiffror - flera höjda vinstestimat

Aktuellt
SENASTE
13:06

Ferraris rapport ungefär i linje med förväntat

13:04

Franska konjaktillverkare stiger efter hint om att handelsspänningar med Kina lättar

12:45

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

12:38

Trumps rådgivare undersöker möjligheter för tullar på all USA-import - Washington Post

12:36

Analytikerna kommenterar Peabs delårssiffror - flera höjda vinstestimat

12:30

Saudi Aramco står fast vid utdelningen trots sämre resultat i Q1

12:27

Salzgitter sänker helårsprognoser - släpper preliminära Q1-siffror

12:08

Lucid Groups omsättning högre än väntat - prognosen lägre än väntat

Aktuellt
MEST LÄSTA

Ferraris rapport ungefär i linje med förväntat

Franska konjaktillverkare stiger efter hint om att handelsspänningar med Kina lättar

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

Trumps rådgivare undersöker möjligheter för tullar på all USA-import - Washington Post

Analytikerna kommenterar Peabs delårssiffror - flera höjda vinstestimat
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
13:06

Ferraris rapport ungefär i linje med förväntat

13:04

Franska konjaktillverkare stiger efter hint om att handelsspänningar med Kina lättar

12:45

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

12:38

Trumps rådgivare undersöker möjligheter för tullar på all USA-import - Washington Post

12:36

Analytikerna kommenterar Peabs delårssiffror - flera höjda vinstestimat

12:30

Saudi Aramco står fast vid utdelningen trots sämre resultat i Q1

12:27

Salzgitter sänker helårsprognoser - släpper preliminära Q1-siffror

12:08

Lucid Groups omsättning högre än väntat - prognosen lägre än väntat

ANNONSER






LÄS MER

Saudi Aramco står fast vid utdelningen trots sämre resultat i Q1

Franska konjaktillverkare stiger efter hint om att handelsspänningar med Kina lättar

De svenska exportföretagen ser ljusare på framtiden - Exportkreditbarometer

Copperstone får öppna upp Viscaria - tror på produktion vid slutet av 2026

Bravida minskar omsättning och rörelseresultat, orderingången steg

Green Cargo utser Lars Westlund till interim CFO

Danske Bank investerar i fintechbolag och tar plats i styrelsen

Hybricon ökar omsättningen