SHB motiverar sin rekommendationssänkning med att Tietos kärnmarknader försvagats ytterligare och att det inte finns några potentiella kurstriggers i närtid. Banken tror att det kan komma att uppstå bättre tillfällen att äga aktien än nu.
Pareto gör mindre förändringar av sina estimat och ser det som osannolikt att rapporten för det tredje kvartalet kommer att utlösa positiva estimatrevideringar.
"Även om estimattrenden ännu inte har vänt, begränsar den historiskt låga värderingen nedsidan, med Tietoevry som nu erbjuder en direktavkastning på ~8 procent. En avyttring av 'Tech Services' skulle vara nyckeln till att frigöra underliggande värden, där vår SOTP pekar mot 25 euro/aktie", heter det i analysen.
Tieto backar 4,5 procent till 196,90 kronor.
Aktuellt
SENASTE
