Marknaden uppges titta framåt på vad som kommer att hända efter alla räntehöjningar och Nicklasson menar att marknaden väntar på att effekten av räntehöjningarna ska arbeta sig igenom ekonomin.
Hittils menar förvaltaren att ekonomin och bolagen stått emot förvånansvärt bra och att en betydande majoritet slog förväntningarna när de gav ut sina Q2 rapporter.
"Något som investerare tittar särskilt på är bolagens prognoser framåt. Med detta sagt har argumenten för en 'soft landing' stärkts", skriver Nicklasson.
Under juli inkom flertalet av fondens innehav med sina Q2 rapporter. Schweiziska Ams, där vars aktie gått tungt under delar av året, rekylerade uppåt i samband med sin rapport och blev fondens bästa bidragsgivare under månaden, med en utveckling på 20 procent.
Ett annat innehav som bidrog positivt under månaden var Aixtron som avancerade 16 procent.
"I sin rapport visade man upp fina tal och tillväxt. Aixtron har i princip en monopolsituation gällande en del av tillverkningen av halvledare (MOVCD – utrustning) och ser att efterfrågan är stor och ökar framåt", utvecklar Nicklasson.
Beyond Frames återfanns på den negativa sidan när månaden summerades stod för en nedgång på 14 procent. Utvecklingen rapporteras inte vara kopplad till någon företagsspecifik nyhet och bolagets Q2-rapport släpps inte förens i slutet av augusti.
Avslutningsvis skriver förvaltaren att det ryktas om att VR-kameror har använts vid en inspelning av material till ett Apple TV+-program.
"Stämmer detta är det en stark signal på att Apples kommande AR-glasögon kommer satsa på TV och hemmabio som användningsområde vilket man också indikerade i sin presentation av glasögonen", menar Nicklasson.
Även Meta satsar på AR-glasögon till konsumentmarknaden och Nicklasson beskriver det som intressant att man för intensiva diskussioner med stora tech-bolag i Kina om att lansera Meta Quest i landet.
Vid månadsskiftet var Qualcomm, Unity och ST Microelectronics fondens tre största innehav med portföljvikter om 5,84, 5,60 respektive 5,54 procent.
| Augmented Reality Fund A, % | juli, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,0 |
| Index MM, förändring i procent | 1,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 44,0 |
| Index i år, förändring i procent | 17,2 |
Aktuellt
SENASTE
