En del av affären är att BAE ska förbättra stridsledningssystemen på 20 av Royal Navys fartyg, inklusive fregatterna typ 23 och typ 26, jagarna typ 45 och hangarfartygen i Queen Elisabeth-klassen.
"Genom att arbeta med den brittiska industrin säkerställer vi att vår Royal Navy har den avancerade teknik den behöver samtidigt som vi stärker vår inhemska försvarsindustriella bas", säger Maria Eagle, Storbritanniens minister för försvarsupphandling och industri.