Bildkälla: Stockfoto

BE Group: Kvalitetsresultat i Q1 - Penser

Mycket internt arbete bakom det starka resultatet i Q1'21: Kvartalsrapporten för Q1'21 pekar på att god kostnadskontroll ser ut att ha varit en viktig faktor bakom det starka resultat som BE Group kommunicerade den 31 mars. Tonnaget var något lägre än föregående år, och priserna totalt något högre, vilket pekar på att internt arbete till stor del ligger bakom den starka lönsamhetsutvecklingen. Totalt sett är detta detaljer som inger förtroende.

Att resultatförstärkningen i Q1'21 till stor del drevs av god kostnadskontroll medför att vi blir mer konfidenta med att dra ut tangenten längre vad gäller lönsamheten i förväntningarna. EPS-prognosen för 2021e höjs med 32%, med mindre justeringar därefter. Motiverat värde höjs till 75-77 kr (70-72), vilket motsvarar EV/Sales kring 0,35x avseende 2021e och 2022e. Potential till en god direktavkastning ger stöd.
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER