ånyo upp, drivet av starka kvartalsrapporter. I USA har över 80 % av de rapporterande bolagen slagit förväntningarna, samtidigt som konjunktursignalerna är positiva", inleder förvaltarna.
Under månaden steg fonden med 2,6 procent, vilket enligt förvaltarna främst var hänförligt till den långa boken. De korta positionerna gav som helhet en negativ avkastning. Bland de långa innehaven hade Veoneer, Addtech och Enea bäst utveckling, samtidigt som Dustin rekylerade.
I juli lämnade den kanadensiska bilunderleverantören Magna ett bud på bilsäkerhetsbolaget
Veoneer, motsvarande 33 miljarder kronor, med en budpremie på 57 procent.
"De hoppas kunna bli globalt ledande inom ADAS, avancerade förarstödsystem. Vi köpte in oss i Veoneer så sent som sommaren 2020, på ett börsvärde omkring 12 miljarder, då det dessutom fanns flera frågetecken kring bolagets teknologi och produktportfölj. Vi såg dock tydligt positiva effekter av VDn Jan Carlsons kostnadsprogram som inleddes 2019, och att bolaget hade en
framstående marknadsposition i en framtida tillväxtmarknad", skriver Roos och Rydin.
Dessutom var bolaget vid tidpunkten lågt värderat och varje omsättningskrona värderades till bara 50 öre, uppger förvaltarna.
Enligt förvaltarna bidrar Magnas bud på bolaget till att Veoneer på kort tid har blivit en fantastisk affär för fonden. Samtidigt anser man att rapporten för andra kvartalet visar att bolaget är på rätt väg och Roos och Rydin frågar sig om Veoneer snart får se ytterligare budgivare?
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Coor, Fabege och Catena med portföljvikterna 10,9, 8,9 respektive 6,5 procent.
| Origo Quest 1, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,6 |
| Fond i år, förändring i procent | -0,1 |
Aktuellt
SENASTE
