Bildkälla: Stockfoto

CAG Group: Imponerande marginalförbättring - Penser

C.A.G levererade intäkter på 139 Mkr (+12% yoy) vilket var 1% bättre än våra estimat, med en justerad EBIT-marginal på hela 10,6% jämfört med våra estimat om 3,2%. Nettoresultatet kom därmed in på 8,6 Mkr vilket var väsentligt över vår förväntan om 1,8 Mkr.

Marginalen har påverkats positivt med 3,1 procentenheter av sänkta arbetsgivaravgifter men är justerat för detta ändå väsentligt bättre än väntat.

Organisk tillväxt var -8% i kvartalet vilket är en sekventiell förbättring mot Q1 som låg på -10%.

Vi bedömer att aktien kommer utvecklas starkare än börsen idag, och ser potential att höja våra estimat och motiverat värde.
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER