Carnegie Asia minskade 1,15 procent i februari - flera justeringar i portföljen

Fonden Carnegie Asia minskade 1,15 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,72 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Gunnar Påhlson.

Påhlson beskriver hur även nyhetsflödet i Asien dominerats av händelseutvecklingen i Ukraina. Kriget i Ukraina kommer få oundvikliga effekter även i Asien men de asiatiska marknaderna har, trots krigsutbrottet hållit väl upp.

Kommande räntehöjningar och ökat oljepris kommer göra investerare mer försiktiga. Sanktionerna mot Ryssland har även fått råvaru- och metallpriserna att öka, skriver Påhlson.

I Kina har partikongressen aviserat ett tillväxtmål om 5,5 procent. Påhlson skriver att omfattande stimulanser, inte minst inom fastighetssektorn kommer krävas för att nå dit.

Fonden har minskat sin exponering mot Indien och Kina den senaste månaden med motivering att högre oljepriser är negativt för Indien medan Kinas zero Covid policy slår hårt mot konsumtionen samtidigt som bilförsäljningen ser svag ut.

Innehavet Asian Paint avyttrades samtidigt som innehaven i Ultratech Cement och HDFC Bank reducerades. I Kina såldes Geely Auto och Xiaomi.

Fonden valde att istället öka i Indonesien, Thailand och Malaysia som enligt förvaltaren framstår som mer defensiva.

Fonden investerade i Aneka Tambang i Indonesien som bland annat producerar nickel. Förvaltaren lyfter fram att Indonesien tillsammans med kinesiska CATL planerar att bygga ut kapaciteten för batteritillverkning i landet.

Investeringarna i Bank Rakyat och Telkom Indonesia ökades också. I Malaysia ökades innehavet i Maybank. Förvaltaren motiverar detta med att bankerna i Sydostasien ser lågt värderade ut och erbjuder samtidigt en hög direktavkastning, detta samtidigt som ekonomierna är intressanta då de återhämtar sig från pandemin.

De främsta bidragsgivarna hittills under året har varit Aluminium Corp of China, JD.com och China Construction Bank. Sämsta bidragsgivare var istället United Microelectronics, Alibaba och Sunny Optical Technology.

Största enskilda innehav var vid månadsskiftet Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics och Mediatek med vikter om 8,0, 5,8 respektive 5,3 procent.

Störst sektorexponering var mot teknik och finans. Störst geografisk exponering var mot Kina på 23,7 procent, följt av Taiwan och Indien på 19,3 respektive 12,9 procent.

Carnegie Asia, %	februari, 2022
Fond MM, förändring i procent	-1,15
Fond i år, förändring i procent	-0,72

Carnegie Asia minskade 1,15 procent i februari - flera justeringar i portföljen

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Asia minskade 1,15 procent i februari - flera justeringar i portföljen

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Redeye: Svag rapport från Magle Group - ser betydande uppsida

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i juli

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko ökade i juli

Hammack: USA:s arbetsmarknad hälsosam trots svagare sysselsättning än väntat - BN

Jefferies höjer rekommendationen till behåll för Nestle - höjer tillväxtprognos för helåret

Samtycke till nyhetsbrev