Under månaden var det europeiska och asiatiska innehav som gick bäst. Kvartalsrapporterna visade på stark utveckling i underliggande portföljbolag.
Förvaltaren nämner HG Capital som exempel på detta, som redovisade en 4-procentig ökning av NAV samtidigt som de 20 största underliggande bolagen hade en försäljningstillväxt och vinstökning på 30 respektive 27 procent sett över 12 månader.
"I dag ligger normalt rabatten vid försäljning av andelar i private equity-fonder på 10-20 procent. En stor andel i en av HG Capitals fonder såldes nyligen till NAV-värdering, alltså utan rabatt", konstaterar förvaltaren.
Under HarbourVest:s investerardagar uttryckte portföljbolaget HarbourVest Global Private Equity (HVPE) stor optimism inför framtiden och tror sig kunna fortsätta leverera betydligt högre avkastning än börsen.
"HVPE har på 10 år haft en årlig överavkastning jämfört med börsen på 5,7 procent (världsindex) och deras avyttringar har i snitt sålts till 55 procent högre pris än bokfört värde (NAV). Samtidigt handlas aktien med 46 procent rabatt jämfört med NAV per 30 April 2023", skriver förvaltaren.
Oakley presenterade, under sin investerardag, en årlig NAV-tillväxt på 23 procent över 5 år och avyttringar sedan start har legat i snitt på 54 procent över det bokförda värdet. Aktien handlas till nära 30 procent rabatt.
"Även om alla våra innehav inte levererat lika starkt som exemplen ovan så bedömer vi
överlag förutsättningarna som goda för fortsatt värdeökning och vi förväntar oss att rabatterna
successivt minskar i takt med fortsatt rapportering av god utveckling", avslutar förvaltaren.
Största enskilda innehav var vid månadsskiftet Apollo Global Management, KKR och Blackstone med vikter på 7,8, 7,0 respektive 6,8 procent.
| Carnegie Listed Private Equity, % | maj, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,73 |
| Fond i år, förändring i procent | 12,7 |
Aktuellt
SENASTE
