Bildkälla: Stockfoto

Carnegie ser en del kortsiktiga risker i Securitas efter förvärv - sänker till behåll (köp)

Säkerhetsbolaget Securitas har sänkts till behåll (köp) med riktkursen 146 kronor (165) av Carnegie efter att den del risker syns i samband med förvärvet av Stanley Security. Det framgår av en analys.

Det gäller bland annat en kommande emission, förhöjd finansiell hävstång, en resultaträkning som kommer att belastas av omstruktureringar och integrationskostnader innan bolaget kan börja gynnas av synergier.

- Vi kommer till slutsatsen i vårt scenario att värdeskapandet per aktie är begränsat medan balansräkningen sväller med mer än 80 procent. Vi argumenterar för att det är rimligt att applicera en högre riskpremie på bolaget på kort sikt, skriver Carnegie.

Ett rättvist värde om 186 kronor per aktie ses år 2025. Det diskonteras tillbaka till 146 kronor idag baserat på den högre diskonteringsräntan om 10 procent.

Aktien faller idag 2,5 procent.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 13 December 2021, 10:40

Aktuellt

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Alm Equity vill ta in 100-150 miljoner kronor - siktar på huvudlistan

Analysguiden höjer motiverat värde för Beijer Alma

Bluelake Minerals får in 10 miljoner kronor genom TO3

Star Vaults företrädesemission övertecknades

Carlsquare tror Nodebis Applications omsatte drygt 15,9 miljoner kronor i Q1

Meta Platforms kommer att granskas av EU-kommissionen för hantering av desinformation - FT

Nvidias vd Jensen Huang tror inte att AI ersätter mänsklig arbetskraft - CBS

Kellanova höjer utdelningen med 1,8 procent i tredje kvartalet

Aktuellt

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

MEST LÄSTA

SENASTE

Alm Equity vill ta in 100-150 miljoner kronor - siktar på huvudlistan

Analysguiden höjer motiverat värde för Beijer Alma

Bluelake Minerals får in 10 miljoner kronor genom TO3

Star Vaults företrädesemission övertecknades

Carlsquare tror Nodebis Applications omsatte drygt 15,9 miljoner kronor i Q1

Meta Platforms kommer att granskas av EU-kommissionen för hantering av desinformation - FT

Nvidias vd Jensen Huang tror inte att AI ersätter mänsklig arbetskraft - CBS

Kellanova höjer utdelningen med 1,8 procent i tredje kvartalet

LÄS MER

Kakaoterminer faller på regn i Västafrika och minskade långa positioner

Bank of America höjer sina estimat för Saab

Carlsquare tror Nodebis Applications omsatte drygt 15,9 miljoner kronor i Q1

Kemira ingår exklusivt distributionsavtal med BIM Kemi för Brasilien

Bluelake Minerals får in 10 miljoner kronor genom TO3

Nvidias vd Jensen Huang tror inte att AI ersätter mänsklig arbetskraft - CBS

Star Vaults företrädesemission övertecknades

Turkiet vill se Mark Rutte som ny generalsekreterare för Nato i oktober - TT