Samtidigt lyfter förvaltaren att geopolitisk oro lyfte oljepriset, och att oron vid Röda Havet får fraktpriser att stiga. Förvaltaren menar att detta kortsiktigt kan hålla uppe inflationsdata och tror fortsatt att marknaden har sprungit lite i förväg med förväntningar om kraftiga sänkningar under året.
"Kraftiga räntesänkningar skulle vara motiverade vid en större nedgång i konjunkturen, med stigande arbetslöshet. Vi tror ekonomin håller emot vilket gör centralbanker mer uthålliga i sin syn", skriver förvaltaren.
Förvaltaren skriver vidare att ett flertal portföljbolag har hunnit rapportera under månaden.
ASML visade på en solid rapport där bolaget slog marknadens förväntningar både vad gäller omsättning och orderingång, men att bolagets rörelseresultat kom in i linje med förväntningarna.
Förvaltaren nämner även sektorkollegan TSMC som också lyckades slå marknadens förväntningar för såväl omsättning som vinst.
"Även TSMC pekar på att man ser botten i den lagercykel som uppstått."
Förvaltaren tar även upp LVMH, som likaså lyckades slå förväntningarna trots marknadens oro för att lyxkonsumtionen från kinesiska medborgare har minskat under det föregående året.
Månadsrapporten avslutas med att förvaltaren tar upp Netflixs rekord i antalet betalande prenumeranter. Samtidigt höjs bolagets guidance för rörelsemarginalen under 2024 från tidigare 22-23 till 24 procent, och vinst per aktie för första kvartalet 2024 till 4,49 dollar mot förväntade 4,10 dollar.
Vid månadsskiftet var fondens största innehav ASML, Palo Alto Networks och NKT med portföljvikter om 6,88, 6,27 respektive 5,80 procent.
| Consensus Global Select, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,69 |
| Fond ett år, förändring i procent | -0,14 |
Aktuellt
SENASTE
