Nordea höjer riktkursen för Note efter förvärv - aktien lyfter
Nordea upprepar köp för kontraktstillverkaren Note och höjer riktkursen till 204 kronor från 182, enligt en analys.
ANNONS
Banken ser en attraktiv risk/avkastning-ratio efter aktiens underprestation på senare tid.
Det noteras att Note nu handlas i linje med sina jämlikar, jämfört med en historisk premie.
“Tack vare den gynnsamma utvecklingen inom försvarssektorn, i kombination med allt bättre konjunkturindikatorer, förväntar vi oss en ökad organisk tillväxt”, skriver banken och väljer att höja sina estimat efter förvärvet av STI Technologies. Affären ökar Notes exponering mot försvarssektorn till omkring 30 procent av omsättningen, från tidigare 14 procent.
“Med hänsyn till förvärvet höjer vi det justerade rörelseresultatet för 2026-2028 med 13-22 procent och räknar med en organisk tillväxt på cirka 8 procent för 2026, trots ett svagt första kvartal, eftersom de försenade försvarsleveranserna nu tar fart och den organiska orderstocken förblir stabil (med en organisk orderökning på 11 procent under fjärde kvartalet 2025)”, skriver Nordea.
