Flertalet räntehöjningar från centralbanker kom under månaden. Långsamt sjunkande inflation i kombination med en stark arbetsmarknad gör att marknaden förväntar sig fler räntehöjningar samtidigt som sänkningar skjuts på framtiden.
"Vi tror också att vinstutvecklingen successivt kommer att hamna under press. Räntekänsliga sektorer som satt sin förhoppning till snara räntesänkningar kommer fortsatt att vara pressade", skriver förvaltaren.
Förvaltaren anser att marknadens värdering på amerikanska aktier är fortsatt hög. I Sverige är värderingarna mer rimliga, men starkt påverkade av svag krona.
Fonden har gått över till en svag övervikt mot aktier om 42 procent. Förvaltaren menar att man kommer att studera rapportperioden för att identifiera potentiella svagheter. Fokus i fonden ligger fortsatt på lågt värderade nordiska kvalitetsbolag. Hälsovård, medicin- och bioteknik samt vissa tillväxtbolag är av störst tyngd.
Fondens ränteexponering låg vid månadsskiftet på cirka 50 procent. Avkastningen ligger på 6,9 procent per år. Genomsnittlig rating för dessa ligger på BBB-.
Samtidigt var de tre största aktieinnehaven Ericsson, Astra Zeneca och Getinge med portföljvikter om 3,7, 3,4 respektive 3,0 procent.
| Consensus Lighthouse Asset, % | juni, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,06 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,63 |
Aktuellt
SENASTE
