"Första kvartalet har till stor del handlat om teknik och artificiell intelligens. Det amerikanska halvledarindexet SOX steg hela 18 procent under kvartalet, drivet av NVIDIA som var upp 82 procent", skriver förvaltarna.
Vidare menar man att prognoserna för världsekonomin förbättrats, med tecken på en accelererande ekonomi. Man nämner bland annat en beräknad BNP-tillväxt på över 2 procent i USA under första kvartalet, samtidigt som Europa inte längre antas vara i recession.
"På räntefronten såg vi att den amerikanska tioåringen var mer eller mindre oförändrad för månaden, men förväntningarna på räntesänkningar har förändrats, och för första gången på länge förväntar sig nu marknaden färre räntesänkningar än vad FED signalerar. Inflationen fortsätter att sjunka, men tycks vara mer 'klibbig' i USA", skriver förvaltarduon.
På sektornivå gynnades fonden av fastigheter, teknik och finans. Istället missgynnades utvecklingen av energi, hälsa och material.
Bland enskilda bolag kom de bästa bidragen under månaden från Balder, Link Mobility och NKT. I den negativa vågskålen fanns istället innehavet Norse Atlantic, samt undervikten i Equinor och Genmab.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Novo Nordisk, Atlas Copco och Volvo med portföljvikter om 8,8, 6,5 respektive 5,6 procent.
Största sektorer var industri, finans och hälsovård med vikterna 26,3, 20,1 respektive 15,8 procent.
Det största geografiska området var Sverige med 44,20 procent av exponeringen, följt av Danmark och Norge med 26,9 respektive 13,2 procent.
| Delphi Nordic, % | mars, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,82 |
| Index MM, förändring i procent | 5,63 |
| Fond i år, förändring i procent | 7,73 |
| Index i år, förändring i procent | 8,42 |
Aktuellt
SENASTE
