Efter att de två sidorna fört informella samtal valde Desktop dock att dra sig ur. Detta eftersom det egna aktiepriset hade gått ned så pass mycket att det försvårade en aktieaffär, enligt källor.
Desktop Metal gick till börsen via en spac i december. Bolaget handlas till cirka 36 gånger årets intäktsprognos, att jämföra med SLM:s motsvarande värdering på 4,1 gånger försäljningen.
Största ägare i SLM är aktivistfonden Elliott Management med 28 procent.