Dagens industri, Di, väljer att lägga ett nytt köpråd på Mildef efter att det förra blivit en succé. Det framgår av en analys under vinjetten Veckans aktie.
ANNONS
Det förra rådet gavs i augusti 2024 och såg aktien gå från dåvarande 68 kronor till som mest 280 kronor under våren 2025. Di rekommenderade ett år efter analysen, när aktien stod något lägre på 155 kronor, att ta hem vinsten.
Nu väljer tidningen att återigen rekommendera köp, eftersom det finns skäl att tro på en förbättrad tillväxt under de kommande åren. Detta dels för att Mildefs produkter är sencykliska i försvarsindustrin, en fas som man nu börjar närma sig, samt tack vare utsikterna i Tyskland efter förvärvet av Roda. Di noterar hur vd tidigare sagt att denna marknad mycket väl kan stå för hälften av omsättningen framöver.
Baserat på Di:s prognoser väntas en tillväxt på 34 procent i år och 27 procent 2027 och 2028. Därutöver spås en förbättrad lönsamhet, då rörelsemarginalen väntas gå från fjolårets dryga 10 procent till 11,6 procent i år och till 12,6 procent 2027.
Mildef är en blankad aktie, vilket tros bero på det svaga kassaflödet. Men detta är samtidigt vanligt i ett snabbväxande bolag, påpekar Di.
Sammantaget bedöms Mildefs kursuppgång som försiktig efter krigsstarten i Ukraina 2022, då utsikterna har förbättrats dramatiskt och bolaget nu är avsevärt större. Det gör att Di vågar gå mot blankarna.
“Skördetid och lägre kurs är en bra kombination”, avslutar tidningen.
