EQL Pharma: Rapportkommentar Q4’22/23

EQL Pharma: Rapportkommentar Q4’22/23 - Kalqyl

Läkemedelsbolaget EQL Pharma redovisade minskad nettoomsättning och EBIT i det fjärde kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 60,3 MSEK (203,0). Justerat för försäljning av engångskaraktär uppgick nettoomsättningen till 53,5 MSEK (36,1). Vidare uppgick EBIT till 6,1 MSEK (11,9), vilket motsvarade en EBIT-marginal om 10,1 procent (5,9). Periodens kassaflöde uppgick till 18,2 MSEK (20,7), vilket innebar att kassan ökade till 44,4 MSEK (41,2) vid utgången av kvartalet.

Fortsatt hög tillväxt i kärnverksamheten

Justerat för försäljning av engångskaraktär ökade nettoomsättningen med 48 procent i kvartalet och 51 procent för räkenskapsåret, vilket var högre än våra estimat. Ökningen drevs av nya produktlanseringar efter jämförelseperioden och försäljningsökningar för flera av de övriga läkemedlen i portföljen.

Svagare lönsamhet än väntat

EBIT-marginalen uppgick till 10,1 procent och den var något svagare än våra förväntningar i relation till den höga tillväxten i kärnverksamheten. Detta förklarades av en mer ofördelaktig produktmix och högre fasta kostnader, som till viss del bestod utav engångskostnader. Dock steg både bruttomarginalen och EBIT-marginalen kraftigt y-o-y, vilket återigen visade den underliggande lönsamheten när kärnverksamheten ökar i andel av den totala försäljningen.

Vår positiva bild är intakt

EQL Pharma uppdaterade försäljningsprognosen för de återkommande intäkterna. Bolaget förväntar sig nu en tillväxt om 30 procent för räkenskapsåret 2023/24. Vi bedömer att tillväxt i apoteksportföljen och mindre bidrag från sjukhusportföljen kommer kunna stödja detta. Vidare anser vi att den högre kostnadsmassan i kvartalet inte var helt representativt för framtiden. Vi har genomfört mindre estimatförändringar från föregående uppdatering och ser nu en uppsida om 150,3 procent för 2024/25. Med en applicerad säkerhetsmarginal om 30 procent på våra estimat ser vi en uppsida om 75,2 procent.

EQL Pharma: Rapportkommentar Q4’22/23 - Kalqyl

Bästa kreditkortet 2025: Stort test av Börskollen

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Bästa kreditkortet 2025: Stort test av Börskollen

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

EQL Pharma: Rapportkommentar Q4’22/23 - Kalqyl

Bästa kreditkortet 2025: Stort test av Börskollen

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Bästa kreditkortet 2025: Stort test av Börskollen

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk i juni

USA:s inköpschefsindex för tjänstesektorn (ISM) högre än väntat i juni

Orderingången av varaktiga varor i USA ökade som väntat i månadstakt i juni

USA:s inköpschefsindex för tjänstesektorn (ISM) lägre än väntat i juni

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Brasilien sjönk i juni

Samtycke till nyhetsbrev