Förvaltaren hänvisar detta till att tillväxt- och kvalitetsinnehav underpresterade under perioden då obligationsräntorna steg, drivet av investerares övertygelse om att centralbankernas styrräntor skulle förbli högre under en längre tidsperiod.
Enligt månadsrapporten var de största bidragsgivarna för fondens relativa underprestation 2023 den stora exponeringen i Hexatronic, där blankarna visade sig ha rätt i att en försvagad tillväxt skulle komma att leda till vinstvarningar.
Norva24 bidrog också till underprestationen efter att en bristfällig prestation i den operationella verksamheten resulterade i svag lönsamhet.
På den positiva sidan bidrog en stor exponering i Bufab, då höjda finansiella mål lyfte kursen under det fjärde kvartalet. Även Revolution Race, som behöll sitt momentum i försäljnings- och vinsttillväxt under 2023 bidrog positivt.
Under året avyttrade fonden innehav i bland annat Troax, Sdiptech, Renewcell, Hemnet, Sobi och Hexatronic. Nya tillskott till portföljen under 2023 var bland annat Ambea, Billerud, Castellum, Modern Times Group och Surgical Science.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var AAK, NCAB och Bufab med portföljvikter om 4,48, 4,45 respektive 4,28 procent.
De största sektorerna var industri, informationsteknik och hälsovård med exponeringar om 30,34, 17,39 respektive 11,94 procent.
| Evli Sverige Småbolag B, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 8,40 |
| Index MM, förändring i procent | 9,60 |
| Fond helår, förändring i procent | 11,54 |
| Index helår, förändring i procent | 14,69 |
Aktuellt
SENASTE
