Bildkälla: Stockfoto

Exsitec: En nordisk koncern är född - Penser

Exsitec annonserade nyligen årets tredje och största förvärv i form av Norges största Visma-partner Vitari. Tillsammans med Exsitecs position som ledande Visma-partner i Sverige skapas därmed en koncern med position som nummer ett i båda länderna. Förvärvet ger en bra plattform för organisk tillväxt men också förvärv, eftersom den norska marknaden är mindre konsoliderad än den svenska.

Vi adderar Vitari till prognoserna, vilket betyder 22% högre omsättning i snitt 2022-2024e men bara 10% högre EBITA pga Vitaris lägre marginaler. Dessa räknar vi dock på sikt kommer kunna höjas till Exsitecs nivå. Med anledning av de högre prognoserna höjer vi också motiverat värde till 176-178 kr (161-163). Ytterligare förvärv i linje med vad man presterat hittills kan addera >20 kr per aktie. Låg risk.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 09 June 2021, 12:29

Aktuellt

Virinix utvecklar förnyelsebar och lönsam energiproduktion i Baltikum

Phoenix BioPower erbjuder investeringsmöjlighet via Pepins – Ett steg mot marknadsnotering

Investera i Skånska Spritfabriken och bli delägare i ett växande hantverksdestilleri

Börsläget den 12 november, 2024

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

AutoEnergy genomför nyemission för expansion av batteribytesteknik

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Exsitec: En nordisk koncern är född - Penser

Virinix utvecklar förnyelsebar och lönsam energiproduktion i Baltikum

Phoenix BioPower erbjuder investeringsmöjlighet via Pepins – Ett steg mot marknadsnotering

Investera i Skånska Spritfabriken och bli delägare i ett växande hantverksdestilleri

Börsläget den 12 november, 2024

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

AutoEnergy genomför nyemission för expansion av batteribytesteknik

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Virinix utvecklar förnyelsebar och lönsam energiproduktion i Baltikum

Phoenix BioPower erbjuder investeringsmöjlighet via Pepins – Ett steg mot marknadsnotering

Investera i Skånska Spritfabriken och bli delägare i ett växande hantverksdestilleri

Börsläget den 12 november, 2024

Nytt nummer ute nu! Läs Magazine Börsvärlden HÄR

AutoEnergy genomför nyemission för expansion av batteribytesteknik

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 201 stycken (200)

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 583 stycken (584)

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

Källor: Indiens centralbank ber banker att minska långa positioner i dollar-rupie - Reuters

Scania har Northvolts fabrik i Västerås i pant som säkerhet för lånet - Afv

Samtycke till nyhetsbrev