"Bolaget har gjort 41 förvärv sedan 2013, inklusive många av sina nyckelvarumärken som 7 Wonders och Exploding Kittens. Vi tror att förvärv kan göra att Asmodee expanderar ebitda med 14 procent utöver vår prognos enbart genom att använda hälften av sitt kassaflöde. Vi inleder bevakning med en Köprekommendation och sätter en riktkurs på 127 SEK med hänsyn till den begränsade förvärvs-potentialen på kort sikt", skriver Kepler Cheuvreux i sin analys.
Danske Bank tror att Asmodee över tid kommer att bli erkänt som ett ledande konsumentbolag på de nordiska börserna.
"Vi förutser en CAGR för försäljning och justerad EBIT på 5 procent respektive 8 procent (exklusive M&A) för perioden från 2024/25 till 2028/29E. Vidare tror vi att de kommande tre kvartalen kommer att erbjuda gynnsamma jämförelser för organisk tillväxt, och vi förväntar oss också en solid marginalstabilitet. Vi noterar vidare att guidningen för helåret 2024/25 kan visa sig vara konservativ", skriver Danske Bank.
Asmodee, som i fredags började handlas på Stockholmsbörsen efter avknoppningen från Embracer, stiger med 7,6 procent till 113 kronor senast betalt.
Aktuellt
SENASTE
