Hög risk i banksektorn (men en spektakulär joker i leken)
En stående artikelserie som i varje nytt nummer av Börsvärlden belyser en av Stockholmsbörsens branscher. I den utvalda sektorn analyserar vi ett urval av aktier som utifrån sina handelsmönster ser extra intressanta ut. I detta nummer har vi valt att titta närmare på den indextunga banksektorn som sedan mars månad har fallit tungt på börsen. Förutom de fyra storbankerna lyfter vi fram idag fram Nordnet som jokern i leken!
Innan vi går vidare med den här månadens utvalda sektor skall vi kortfattat återkoppla till förra månadens analyser av aktier i fastighetssektorn och se hur utfallet blev. Nedan omnämner vi respektive aktie, vår slutsats och hur utfallet blev.
”Vi kan i dagsläget endast konstatera betydande säljtryck och hög risk vid köp”
Redan dagen efter denna analys bottnade kursen tillfälligt för att under en period om 12 dagar skapa två toppar som var lägre än det starka motståndet runt 123 kronor som är aktiens genom tiderna högsta notering. Därefter följde det kursras som vi sett en tydlig risk för och från vår analys den 13 november till den botten som bildades den 14 december kan vi rapportera om en nedgång om 4,3 procent. Vi har under fyra dagar sett kursen återhämta sig hastigt men menar att risken för lägre toppar och hastiga nedgångsfaser är fortsatt stor.
”Avvakta tydlig vändning i priset innan köp sker”
En riktigt tydlig vändning uppåt skedde två dagar efter denna analys och den uppgång som sedan ägde rum innebar att december månads topp blev exakt en krona högre än novembertoppen. Just nu råder hög risk då köparnas intresse minskat och säljarnas aggressivitet har ökat, ett mönster som trots den marginellt högre decembertoppen började visa sig redan i november.
”En högre botten och vi gissar på nytt kursrekord vid 62 till 63 kronor i BURE”
Kort efter vår analys stod det klar att en högre botten hade bildats och vi fick rätt i vår gissning på nytt kursrekord vid 63 kronor (27:e november). Köparna nöjde sig dock inte med detta prismål och efter den senaste högre bottenformationen handlades aktien på sin nya All-Time-High vid 70 kronor. Trendstarka BURE kan mycket väl fortsätta att stiga mot nya kursrekord innan året är till ända!
”Fabege har denna vecka etablerat en lägre topp och kan mycket väl korrigeras nedåt mot 130 kronor. Avvakta nytt köptryck innan köp kan bli aktuellt även i detta fastighetspapper”
Fabege föll efter vår analys ned till 130 kronor och handlades som lägst vid 129,70 kronor. Att avvakta nytt tydligt köptryck visade sig vara en vinnande strategi, för efter nedgången till vårt prisobjektiv fick vi se en mycket tydlig vändning i priset vilken följdes av dominanta köpare. Aktien steg från lågpunkten med 10 kronor på sex börsdagar vilket för den snabba investeraren räckte till en skaplig tradingvinst. I dagsläget konsoliderar aktien och rådet blir att avvakta med köp då betydligt mer intressanta och trendstarka aktier finns på marknaden.
Stockholmsbörsens fyra största bankaktier: SEB A, SHB A, Swedbank A och Nordea följs som vanligt åt med stark korrelation. Samtliga aktier trendar nedåt med hög volatilitet vilket tydligt syns i de för dagen utvalda graferna SHB A och SEB A. Efter en extremt stark trendfas uppåt under perioden oktober 2014 till mars 2015 toppade banksektorn med en skarp V-liknande vändning följt av dramatiskt kursras. SEB A och Nordea genomgick visserligen fyra månader av volatil konsolidering innan den riktigt våldsamma nedgången skedde från juli månad fram till idag. Trenden nedåt är fortsatt stark och såldes råder mycket hög risk vid köp av de fyra storbankernas aktier.
Rådet är att inte försöka fånga dessa fallande knivar utan att invänta riktigt tydliga trendvändningar innan positioner för uppgång tas. Vi ser gärna högre bottnar i veckodiagrammen spikas ut innan köp sker. Att låta köpsignalerna sätta sig och bekräftas menar vi är den bästa strategin och vi kan garantera en mycket lockande uppsida när nedtrenden väl ser sitt slut. När detta sker? Vi har inte den blekaste aning men kommer självklart fortsätta att bevaka sektorn för omslagstendenser under kommande år.
SHB A visar ett klassiskt exempel på stark nedtrend där topparna är fallande och där volymerna är större under nedgångsdagar än under uppgångsdagarna. Det faktum att varje ny topp som sker på lägre nivå än den föregående kan dock ge spännande lägen att istället fokusera på att köpa börshandlade produkter som BEAR-certifikat, Mini Futures (short) alternativt blanka aktien (samtliga produkter ger en investerare möjligheten att tjäna pengar när aktien faller).
SEB A visar inte samma fina och tydliga mönster som SHB A men trendar likväl nedåt. Lägre topp är lika med läge för kort position (blankning) men det generella rådet blir att hela tiden jämföra de fyra storbankerna och försöka lokalisera det värdepapper som ger den allra tydligaste signalen för nedgång. Detta gör man enklast genom att på djupet sätta sig in i teknisk analys och framförallt de två fenomenen: trend kontra jämnviktspendling.
Nordnet B är ”jokern i leken” av bankpapper som vi nämnde i inledningen av detta uppslag. Med omkring 500 000 depåer och en ständigt innovativ nytänkande strategi ser vi Nordnet som en av Europas bästa börsmäklare. Efter att den numera avgångna innovationschefen Jan Dinkelspiel med bravur har drivit igenom megasuccén Shareville (social trading) och efter att man sjösatt freetrade-projektet NORDNET SUPERMARKET är signalen till marknaden tydlig - Nordnet vill och kan mer. Nordnet är inte nöjda. Nordnet kommer att fortsätta växa och detta sannolikt i flera år framöver.
Påståendet att en bild säger mer än tusen ord passar bra in i sammanhanget när kursgrafen över Nordnet B beskådas. Sedan slutet av oktober har aktien rusat med 11,2 kronor sett till gårdagens toppkurs. Stängningen vid 39,90 kronor var den högsta någonsin även om det saknades 1,2 kronor till All-Time-High-noteringen 41,10 kronor som sattes den 23:e april detta år.
Det gäller givetvis att vara på sin vakt när man inhandlar en aktie som Nordnet efter en så pass våldsam kursökning som skett de senaste månaderna. Samtidigt är trenden urstark och om högre bottnar skapas är det helt logiskt köpläge, antingen för kortsiktig trading alternativt för trendföljande position med en flytande stoploss som flyttas upp i takt med eventuell fortsatt uppgång.
LÄS MER
