Huaweis återupptagande av chip-produktionen skulle vara en stor seger för Kina, som har spenderat åratal och miljontals dollar på att bygga upp en inhemsk chipindustri.
SMIC kommer att använda 7-nanometers processteknik för att tillverka Huaweis chips, vilket är den mest avancerade tillgängliga tekniken i Kina. Men det är fortfarande cirka två generationer efter världsledarna. Processorerna i Apples iPhone använder exempelvis 4-nm och 3-nm.
Huawei och SMIC har avstått att kommentera uppgifterna.