Infracom: Rapportkommentar Q3’22

Infracom: Rapportkommentar Q3’22 - Kalqyl

I det tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 193,3 MSEK (95,4), en ökning med cirka 102,8 % y-o-y, vilket främst var hänförligt till förvärvet av Connect. EBIT-marginalen uppgick till 13,8 % (19,0), där även minskningen var hänförligt till förvärvet av Connect som har lägre marginaler. EBIT uppgick till 26,7 MSEK (18,1), vilket var det högsta resultatet i Infracoms historia.

Stark förvärvsdriven tillväxt

Den starka tillväxten i kvartalet var hänförlig till förvärvet av Connect, då förvärvet fördubblat Infracoms affärsverksamhet. I kvartalet gjordes ytterligare ett förvärv, Comcenter, som länge varit en partner till Infracom. Comcenter redovisade en omsättning om 54,3 MSEK (varav 11,0 MSEK kommer elimineras i koncernresultaträkning) och EBIT om 7,2 MSEK under det brutna räkenskapsåret 2021/22. Bolaget har en stark regional närvaro i Jönköping med omnejd och stärker Infracoms position i regionen.

Lönsamhet

EBIT-marginalen var väsentligen lägre i kvartalet i jämförelse med samma kvartal föregående år. EBIT-marginalen stärktes dock i jämförelse med Q2’23, vilket vi ser som mycket positivt. Vår tro är att det finns fler synergier att realisera framåt och att dessa har potential att förbättra såväl lönsamheten som försäljningen för Infracom. VD Bo Kjellberg uppgav i VD-ordet att bolaget arbetar kontinuerligt med att öka lönsamheten och landa inom intervallet för deras finansiella mål om 15–20 % EBIT-marginal.

Outlook

Vi väljer att göra mindre nedjusteringar i estimaten för 2023E, men uppjusteringar för 2024E och 2025E. Vi bedömer att det finns en god potentiell uppsida med optioner om högre organisk tillväxt, förbättrade marginaler, fler förvärv och högre värdering än vad vi räknat med. Detta i kombination med en stabil verksamhet, goda kassaflöden och utdelning gör att vi anser att Infracom är en attraktiv investering för den långsiktiga investeraren.

Infracom: Rapportkommentar Q3’22 - Kalqyl

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Infracom: Rapportkommentar Q3’22 - Kalqyl

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Danske Bank tror att aktier kan komma att utvecklas väl under andra halvåret

Bilförsäljningen i Kina steg 13,9 procent i maj

Thyssenkrupp-chef: Trumps tullar hotar hela Europas stålindustri

Danske Bank spår rejäla förbättringar av kassaflöden inom skogssektorn

Enity genomför nyintroduktion på Nasdaq Stockholm med första handelsdag den 13 juni

Samtycke till nyhetsbrev