Bildkälla: Stockfoto

Instalco: Tillväxt och marginal borde accelerera framöver - Penser

Med större effekt av pandemin än tidigare kvartal rapporterade Instalco organisk tillväxt på -1%, men med positiv tillväxt i Sverige. Mars var dock den bästa månaden i kvartalet och vi räknar med en vändning i takt med att ekonomierna fortsätter öppna upp. EBIT-marginalen fortsatte att expandera även om högre sjukfrånvaro och stängda byggen tyngde båda affärsområdena.

Vi sänker våra estimat med 11-21% for 2021-2023 då vi inte längre lägger in förvärv i våra estimat. Vi höjer dock vårt motiverade värde till 347-357 kr från 330-340kr då vi rullar fram vår värdering från 2022 till 2023. Vårt motiverade värde innebär P/E 25x och EV/EBIT 20x på 2023 år vinst, vilket vi tycker är rimligt givet den historiska tillväxten och höga kvalitén på bolaget.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 10 May 2021, 10:49

Aktuellt

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Instalco: Tillväxt och marginal borde accelerera framöver - Penser

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 120 stycken (118)

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 605 stycken (613)

Aktiepost om 1,1 procent av kapitalet har mäklats i Mysafety

Di välkomnar Cristina Stenbecks comeback i Kinneviks valberedning, men nu krävs åtgärder

Feds Goolsbee: Fed behöver kalibrera om

Samtycke till nyhetsbrev