Jefferies: För optimistiska tillväxtförväntningar kring SKF, sänker till underperform
Jefferies sänker sin rekommendation för kullagerjätten SKF till underperform (behåll) med riktkursen till 205 kronor.
ANNONS
Enligt analyshuset är marknadens tillväxtförväntningar från andra kvartalet 2026 alltför optimistiska, särskilt för europeiska kortcykliska bolag givet att det saknas stöd från ledande indikatorer.
Jefferies räknar med att SKF:s organiska intäktstillväxt blir två procentenheter lägre än konsensus. På marginalnivå bedömer analyshuset att det tar cirka två år för bolaget att återgå till lönsamhetsnivåerna före avknoppningen, då separationen medför omedelbara kostnader. Prognoserna för justerat ebit 2026 och 2027 ligger därmed sju respektive åtta procent under konsensus.
