"Thule genererar goda marginaler, samtidigt som cirka 5-6 procent av försäljningen årligen går till produktförnyelser. Thule handlas till ett framåtblickande p/e-tal på 20-25x, vilket begränsar uppsidan", skriver Kepler.
Pareto skriver att Thule överträffade lågt ställda förväntningar i kvartalet. Samtidigt anses aktien rättvist värderad. Riktkursen sänks till 360 kronor från 365 med rekommendationen behåll.
Analyshuset menar att förvärv, lanseringar av nya produkter och uppdateringar bör stödja tillväxten under 2025, men att motvind från RV under Q1 och trög återhämtning i USA leder till sänkta estimat för organisk tillväxt och ebit.
Även andra analyshus har gjort ändringar i sina riktkurser för Thule. Danske Bank höjer riktkursen till 405 kronor från 395 och upprepar köp, Carnegie höjer till 400 kronor från 365 och upprepar köp och SEB höjer riktkursen till 400 kronor från 395 och upprepar köp.
Aktien stiger med 0,9 procent till 363,40 kronor.
Aktuellt
SENASTE
